JAKARTA, Cobisnis.com - Pemerintah Indonesia kembali menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi Yuan Tiongkok atau Panda Bond. Dalam penerbitan kedua ini, pemerintah menetapkan nilai sebesar CNY10 miliar atau setara Rp27,15 triliun.
Minat investor di pasar domestik China tercatat cukup tinggi. Total pemesanan mencapai CNY17,26 miliar atau sekitar Rp46,87 triliun, jauh melampaui nilai penerbitan yang ditetapkan pemerintah.Tingginya permintaan tersebut menghasilkan rasio bid to cover sebesar 1,726 kali. Artinya, jumlah pesanan investor mencapai sekitar 1,72 kali dari nilai obligasi yang diterbitkan.
Direktur Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko Kementerian Keuangan, Suminto, mengatakan penerbitan dilakukan dengan memanfaatkan kondisi pasar obligasi domestik Tiongkok yang kondusif. Transaksi Panda Bond kedua ini dilaksanakan pada 10 November 2026.
Menurut Suminto, tingginya minat investor memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan yang efisien dengan tingkat imbal hasil kompetitif. Penerbitan tersebut juga dinilai mencerminkan kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia dan kebijakan fiskal pemerintah.
Panda Bond kali ini terbagi dalam tiga seri dengan tenor berbeda, yakni tiga, lima, dan tujuh tahun. Ketiganya memiliki kode RICNY1129, RICNY1131, dan RICNY1133.
Seri RICNY1129 diterbitkan sebesar CNY5,7 miliar dengan kupon 1,96% dan jatuh tempo pada 17 November 2029. Sementara itu, seri RICNY1131 memiliki nominal CNY3,7 miliar, kupon 2,15%, serta jatuh tempo pada 17 November 2031.
Adapun seri RICNY1133 diterbitkan senilai CNY600 juta dengan kupon 2,50%. Seri tersebut memiliki jatuh tempo pada 17 November 2033.
Penetapan harga atau pricing seluruh seri dilakukan pada 10 November 2026. Sementara itu, penyelesaian transaksi atau setelmen dijadwalkan pada 17 November 2026.
Penerbitan Panda Bond menjadi bagian dari strategi pemerintah untuk memperluas sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN). Langkah ini juga ditujukan untuk memperluas basis investor Surat Berharga Negara serta memperkuat akses Indonesia ke pasar keuangan internasional.
Suminto mengatakan dana hasil penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026. Dengan demikian, penerbitan ini menjadi salah satu instrumen pemerintah dalam menjaga diversifikasi sumber pendanaan negara.
Dalam transaksi tersebut, Panda Bond pemerintah Indonesia memperoleh peringkat AAA dengan outlook Stable dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner, bersama sejumlah lembaga keuangan China dan internasional yang terlibat sebagai penjamin emisi.
